智通财经APP细心到牡丹江铁皮保温施工，在两公司漫长且交汇的历史中，三星电子与 SK 海力士冷漠地定于同天发布财报，这标记着双在 AI 存储芯片风险竞赛中的新对垒。

周四同期举行的财报电话会议预测将凸出 AI 劳动器和数据中心对能存储器的需求激增。由于芯片制造商为了注于存储器分娩而扬弃了传统芯片的产能，预测会议还将反应出悉数这个词电子行业存储器价钱的飙升。

存储器业务曾以剧烈的“昌盛与荒原”周期为特征，但如今该行业正在创造几年前委果法念念象的利润，从而了悉数这个词板块的估值。自 9 月初以来，三星股价已飙升约 13，而 SK 海力士的股价则大略翻了两番。

盛亚太区席股票策略师 Timothy Moe 暗示，DRAM 和 NAND 创记录的供应缺口正赋予存储器制造商广博的订价权。

“咱们正处于常利润环境中，并计这种情况将纠本年以致来岁，”他补充谈，若是 AI 扩散到多行业，“有充分情理计这周期会手续久、走势强。”

SK海力士和三星扩大对亚洲竞争敌手的先势

当今的焦点在于三星能否在带宽存储器(HBM)的前沿阵脚反限制较小的敌手 SK 海力士牡丹江铁皮保温施工，而 HBM 是 AI 加快器的环节组件。三星指标通过其下代 HBM4 减弱差距，该居品计议整进英伟达行将出的旗舰居品 Rubin 处理器。这家大的存储器制造商已接近赢得英伟达对其新版 AI 存储芯片的认证。

Janus Henderson 家科技团队投资组司理 Richard Clode 暗示：“三星占据了家 DRAM 产能的 5，因此业界直假定英伟达终会对其进行认证。若是莫得这大存储器供应商的赈济，英伟达很难竣事其增长道路图。”

SK 海力士将于尔时分周四上昼 9 点举行财报会议，随后三星将于上昼 1 点举行。

外资增手三星股票，减手SK海力士股票

凭证对看望的分析师测度，SK海力士客岁四季度的贸易利润预测将翻倍，管道保温施工达到创记录的16.6万亿韩元（约115亿好意思元）。营收预测将增长5以上，至31.1万亿韩元，这反应了该公司在当今为英伟达和主要云运营商所接收的版块HBM3E面的主地位。

三星半体部门也有望发布丰充的事迹。凭证分析师的平均预测，该部门当季贸易利润预测将升至 1.85 万亿韩元。本月早些时候，该公司在初步财报中照旧展示了复苏的迹象，标明其永久受困于价钱疲软和库存饱和的存储业务已重焕欲望。

存储器需求预测将提振韩国芯片制造商的利润

花旗集团分析师 Peter Lee、Jayden Oh 和 Josh Yang 在份讲演中写谈，预测本年 DRAM 的平均售价将攀升 12，而 NAND 的平均售价预测攀升 9。他们分手将 SK 海力士和三星的指标价上调了 56 和 2。

大盘的势头有助于三星捍卫其行业者的地位。关于 SK 海力士而言，则是保手其在 HBM 域的先势，这势收货于多年的投资，匡助其在这行业利润丰厚的细分阛阓中脱颖而出。

历史上，SK海力士永久方于"追逐者"的地位，受财务逆境、千里重债务和重组轮回的困扰——时间实力虽强，但鄙人行周期中尤为脆弱。但在 212 年，SK 集团对该公司的收购让这芯片制造商得以赶早布局 HBM，而三星初计这是个过于小众的阛阓。

跟着 AI 重塑计较域，这场豪赌赢得了薪金。与英伟达的承接伙伴联系使 SK 海力士从周期的过时者转机为 AI 供应链的战术核心，使其站在了与三星对等的地位上。

百达钞票照看公司投资司理 Young Jae Lee 暗示牡丹江铁皮保温施工，两公司在同天发布财报这事实，“诱导了阛阓对跟着 HBM4 期间相近而升温的竞争态势的眷注”。