消费是经济增长的“压舱石”，其活力释放离不开金融支持。2024年相关政策奠定扩大内需基调，2025年政策力度持续加码。今年《政府工作报告》32次提及“消费”，明确部署提振消费项行动，强调动资金资源投资于人，为消费金融行业打开广阔政策空间；叠加系列监管政策落地，消费金融不仅被赋予“扩内需、惠民生、稳增长”的核心使命，行业发展也从“规模竞赛”全面转向“质量比拼”。政策红利与行业转型共振下，消费金融的市场价值持续显现。截至2024年末，消费金融行业资产规模已超1.38万亿元，成为激活消费潜力的关键力量。以马上消费金融股份有限公司（以下简称“马上消费”）为代表的持牌机构，探索出契政策导向与市场需求的发展路径。这家科技驱动的持牌消费金融机构精准响应市场与政策需求，交出扎实的普惠金融成绩单：累计纳税超120亿元，服务用户突破2.2亿人次，带动商品交易9.58亿笔、销售额逾万亿元。
财经观察站 作者：冯潇
马上消费样本：普惠底色+科技内核筑牢发展根基
在行业转型的关键节点，持牌机构如何找准定位？马上消费金融给出的答案是，以科技为基、以普惠为本、以场景为脉。
作为科技驱动的持牌消费金融机构，其累计服务用户突破2.2亿人次，覆盖近1亿新市民群体，帮助1200万信用白户次建立信用记录，带动商品交易9.58亿笔、销售额过万亿，用扎实业绩诠释了消费金融的民生价值与经济价值。
普惠下沉见真章，破解长尾客群融资难题。
圣诞节到了，在这里先祝大家圣诞快乐。在前些年说“圣诞快乐”没什么问题，但是近几年说，就会有人给你扣上一堆帽子。如果有观众说作为堂堂正正的中国人，就应该不过洋节，那没关系，这一天也应该快乐。因为这天也是苏联帝国解体的纪念日。我觉得在这一天应该好好庆祝一番，建议有条件的回家买块披萨，照着苏联地图切成15块，纪念这个历史时刻。
我国超3亿新市民群体是消费市场的重要组成部分，但常因信用记录不完善面临融资困境。消费金融公司凭借“短、小、频、急”的产品特，成为服务这一群体的主力军。
比如，广州粤菜厨师莫师傅的创业经历颇具代表，11年前他从广西赴广州学艺，装修婚房的压力让他捉襟见肘，通过马上消费“安逸花”获得的周转金，不仅帮他渡过难关，更成为其开店创业的“第一桶金”。如今，莫师傅的餐馆已成为街坊信赖的美食地标，这背后正是消费金融精准滴灌的力量。
马上消费相关负责人表示，公司始终聚焦传统金融难以覆盖的新市民、农村居民等客群，通过定制化信贷服务满足其多元化需求。截至2025年末，公司累计纳税超120亿元，在服务实体经济的同时，更通过稳就业、促消费实现社会益与经济益的统一。
在业内人士看来，正是这种普惠定位与行业发展趋势高度契，成为其快速成长的核心密码。
科技破局：从率提升到生态共建的多维突破
科技赋能是消费金融破解“普惠与盈利平衡”难题的关键。数字金融作为金融“五篇大文章”之一，其广覆盖、低成本、高率的特，为消费金融服务长尾客群提供技术支撑。
行业头部机构纷纷加大研发投入，马上消费更是锚定“能力全闭环、科技全自主”战略，累计研发投入超60亿元，申请发明利超2900件，牵头编制120余项国际与国家技术标准，构建起坚实的科技底座。
在技术落地层面，铁皮保温施工马上消费从0到1搭建超1000个核心科技系统，实现APP自主获客占比超78%、自主风控覆盖率100%。其基于超10万变量特征构建的2000多个风控模型，形成精准的智能决策矩阵，有降低坏账风险。
据悉，马上消费自研的“天镜”零售金融大模型更深入八大核心场景，意图理解准确率达93%，自动化审批率与智能客服自助办结率均超90%，年度交互量超7700万次，大幅提升服务率的同时降低运营成本。
这种“科技+普惠”的模式，不仅解决了传统消费金融服务率低、成本高的痛点，更实现了商业可持续。同时，场景融延伸服务边界，构筑“消费-金融-产业”良循环。
消费金融的核心竞争力在于与消费场景的深度绑定，马上消费深谙此道，深化与200余家主流互联网平台及超20万家商户的作，将金融服务无缝嵌入日常生活。同时，聚焦绿色消费、家电“以旧换新”等重点领域，依托“金渝惠”品牌出超200场项促销，以满减券、补贴等形式带动家居、数码等领域消费复苏。
更值得关注的是，马上消费将服务从“金融信贷”延伸至“民生赋能”，实现从“支持消费”到“赋能美好生活”的升级。
针对新市民就业难题，马上消费出“找工作”公益平台，累计为91万新市民介绍岗位，为80多家企业输送蓝领求职者，用稳就业筑牢消费底气。在乡村振兴领域，“富慧养”智慧养殖项目落地重庆23个区县，通过AI技术提升养殖率，带动就业超6000人，助农增收近7000万元。自主研发的智慧养老机器人“裴裴”入驻福利院，用科技传递民生温度，展现消费金融机构的社会责任。
需要指出的是，风险防控是行业行稳致远的底线。数字金融快速发展的同时，网络诈骗、金融黑灰产等风险不容忽视。
马上消费将“规”视为生命线，建立“1+10+N”消费者权益保护体系，出台70余部项制度。在科技风控方面，自研“渝雷”调证系统助力警方破获跨国诈骗案，抓获嫌疑人65名；“黑灰产套路识别模型”准确率超90%，较传统模型提升40%；“天星洞察系统”一年内处置黑产信息9万条。
为应对跨平台风险，马上消费牵头成立行业个“金融安全与反非法金融活动联盟（AIF）”，成员超172家，动警方打击非法代理维权案件827起。联盟打造的“星辰反诈预警系统”累计劝阻疑似被骗客户81.79万人次，挽回损失超24.31亿元，构建起“技术防控+生态共治”的风险防线。
展望未来，消费金融行业机遇与挑战并存。当前，全球经济增速放缓，国内经济处于转型关键期，消费对经济增长的贡献率已达44.5%，消费金融的重要愈发凸显。但行业仍面临客群竞争加剧、风险防控压力增大等问题，需要政策引导与机构创新双向发力。
业内家指出，消费金融行业未来将向“普惠、数智化、品质化”方向迈进。以马上消费为代表的机构，通过科技赋能、场景延伸、风险共治的实践，为行业高质量发展提供了可复制的经验。随着数字金融技术的进一步发展，消费金融将更好地服务实体经济，满足人民群众多样化消费需求，为扩大内需、稳定增长贡献更大力量。
